从前，在黄河的拐弯处，有个叫柳林镇的地方。镇西头有个财主叫梁财主，家里很有钱，就是四十多岁了还没有孩子，他和老婆整天烧香拜佛，求子求女。
有一天夜里，梁财主做了一个梦，梦见一个白胡子老头对他说：“你要想有孩子，得到南山上去，寻一对白色的鸳鸯，用红布条拴住，养七天七夜，就能得个孩子。”梁财主一觉醒来，心想，这梦是真是假？要真有这么灵，我何不去试试。第二天，他就带上干粮，到南山上去寻鸳鸯去了。
南山真大，梁财主爬过一道岭又一道岭，累得满头大汗，还是连鸳鸯的影子也没有找到。天快晌午了，他又累又饿，就坐在一块大石头上想休息休息。忽然他看见从前面的小河里，漂来一对羽毛雪白、非常漂亮的水鸟。它们游到岸边，抖了抖翅膀，飞上了岸，梁财主一看，这不正是鸳鸯吗？他慌忙跑过去，悄悄地从背后伸出红布条，把鸳鸯拴住了。梁财主怕鸳鸯飞跑了，就赶紧往家赶。
梁财主把鸳鸯拴在后院的小屋里，每天给它们喂水喂食，精心照料。转眼七天过去了，这天夜里，梁财主又做了一个梦，梦见白胡子老头对他说：“梁财主，你要的孩子有了，明天到南山上去，孩子会等着你哩。”梁财主一高兴就醒了，天一亮，他就起来往南山上去。
梁财主顺着山路往山上爬，爬过一道岭又一道岭，累得汗流浃背，还是不见孩子的影子。他越想越觉得不对劲，又往回爬，爬到半山腰，看见从山上下来一个十几岁的小姑娘，扎着两个小辫，穿着红袄绿裤，长得挺俊秀。梁财主迎上去问：“小姑娘，你是哪庄的？怎么从山上下来了？”小姑娘看了他一眼说：“我是南山的人，我爹叫我到柳林镇梁财主家去一趟。”梁财主一听高兴了，心想，这一定是白胡子老头给我的孩子，就慌忙说：“我就是梁财主，孩子，我领你回家去吧。”小姑娘点点头，就跟梁财主下山了。
梁财主领着小姑娘回到家里，他老婆一看，果然是个挺俊秀的孩子，就问梁财主是从哪里领来的。梁财主一五一十地把做梦寻鸳鸯的事说了一遍。他老婆听了也很高兴，就给孩子起了个名字叫梁梦姑。
梁梦姑在梁家过了些日子，长得又白又胖，很逗人喜爱。梁财主和他老婆把她看成掌上明珠，就是有一点，这孩子太贪玩了，整天从早到晚在外面跑来跑去，不知道累。
有一天，梁梦姑在后花园里耍，看见两只大白鹅，一公一母，在水池里游来游去，就跑过去捉。她刚跑到跟前，忽然刮起一阵大风，风过去后，那两只大白鹅变成了两个白胡子老头。梁梦姑一看害怕了，就喊起来：“爹，娘，快来呀，咱家的大白鹅变成人了！”梁财主和他老婆在后花园盘花，听见喊声，慌忙跑过来问：“在哪里？在哪里？”梁梦姑指着水池说：“在那儿。”梁财主一看，哪有什么大白鹅，水池里游着一对雪白的鸳鸯。梁财主这才明白，原来这对鸳鸯是仙物，他拴了七天七夜，把鸳鸯的精气给治下来了，才生出了梁梦姑。他怕鸳鸯飞跑了，忙叫家人拿来红布条，把鸳鸯拴住了。
梁梦姑在后花园盘花，离不开鸳鸯，梁财主就叫家人在后花园盘了一间小屋，把鸳鸯养在里面。怕梁梦姑寂寞，又叫家人买来个十四五岁的小丫头作伴。梁梦姑长到十七八岁的时候，出落得如花似玉，来求婚的媒人踏破了梁家的门槛。可是梁财主和他老婆都舍不得把梁梦姑嫁出去，梁梦姑自己也不愿意离开鸳鸯，所以一直拖了下来。